Tu pensión AFP depende de tu monto acumulado, tu edad de jubilación, la modalidad que elijas (retiro programado o renta vitalicia), la rentabilidad de tu fondo y las comisiones que pagas. Antes de mostrarte ejemplos de cálculo, una aclaración honesta que casi ningún artículo hace: los cálculos simplificados con una sola fórmula, como los que verás abajo, sirven para tener una idea general, pero la pensión real de un retiro programado se recalcula cada año según tablas de mortalidad oficiales, no con una fórmula fija de una sola vez. Te explicamos todo, incluyendo qué cambió con la reforma previsional de 2025.
¿Qué es el sistema AFP?
El Sistema Privado de Pensiones (SPP) en Perú gestiona los ahorros de los trabajadores durante su vida laboral para generar una pensión al jubilarse. Cada afiliado tiene una Cuenta Individual de Capitalización (CIC), donde se depositan los aportes mensuales junto con la rentabilidad generada por las inversiones de esos fondos.
Factores claves en el cálculo de la Pensión AFP
- Monto acumulado: el total de tus aportes más la rentabilidad generada a lo largo de los años.
- Edad de jubilación: la edad legal se mantiene en 65 años. Con la reforma previsional de 2025 (Ley N° 32123), se restableció la jubilación anticipada a los 55 años bajo las modalidades JAO y REJA, que habían estado suspendidas.
- Tipo de pensión: retiro programado o renta vitalicia.
- Rendimientos: la rentabilidad anual promedio que genere tu fondo, que varía según el tipo de fondo elegido y las condiciones del mercado.
- Comisiones: con la reforma de 2025 la estructura se amplió. Además de la comisión por saldo tradicional, ahora existe una comisión por productividad, con un componente fijo y otro variable según la rentabilidad que la AFP genere para ti.
Pasos para calcular tu Pensión
Determinar el monto acumulado
Consulta tu estado de cuenta AFP o ingresa a la web de tu administradora para conocer el saldo exacto en tu Cuenta Individual de Capitalización. Si no recuerdas a qué AFP perteneces, revisa primero cómo saber en qué AFP estoy afiliado →
Seleccionar la modalidad de pensión
- Retiro programado: mantienes tu fondo en la AFP, que te paga una pensión mensual calculada cada año en función del saldo restante y tu expectativa de vida actualizada. Si el fondo se agota, la pensión puede reducirse. Una ventaja real: el saldo remanente es heredable.
- Renta vitalicia: trasladas tu fondo a una aseguradora, que te paga una pensión mensual fija de por vida, con mayor estabilidad pero menos flexibilidad y, generalmente, sin herencia del saldo (salvo que contrates cláusulas adicionales de periodo garantizado).
Utilizar calculadoras de pensiones
Las AFP ofrecen simuladores en sus webs oficiales que consideran tu saldo, edad y modalidad elegida. Estas herramientas son más precisas que cualquier fórmula genérica, porque usan las tasas y tablas de mortalidad actualizadas que exige la Superintendencia.
Lo que estos ejemplos no muestran: el cálculo real se ajusta cada año
Ojo con esto antes de ver los ejemplos: en la práctica, la pensión de un retiro programado no se calcula una sola vez con una fórmula fija. Se recalcula cada año, en el mismo mes en que se otorgó la pensión, usando el saldo restante actualizado y la tabla de mortalidad vigente en ese momento. Esto significa que la pensión puede subir o bajar año a año, no es un monto congelado desde el primer cálculo. Los ejemplos siguientes son simplificaciones para entender el concepto, no el procedimiento real que aplica tu AFP.
¿Cómo calcular mi pensión de jubilación AFP? Ejemplos ilustrativos
Ejemplo 1: Juan Pérez
Edad: 65 años. Monto acumulado: S/300,000. Rentabilidad anual: 5%. Modalidad: Retiro Programado. Comisión AFP: 1.2% anual.
Rendimiento anual del fondo: S/300,000 × 5% = S/15,000. Saldo disponible tras comisiones: S/300,000 + S/15,000 – S/3,600 = S/311,400. Pensión mensual estimada: S/311,400 ÷ (12 × 20 años de expectativa de vida) ≈ S/1,297 al mes.
Ejemplo 2: María López
Edad: 60 años. Monto acumulado: S/400,000. Rentabilidad anual: 6%. Modalidad: Renta Vitalicia.
Rendimiento anual del fondo: S/400,000 × 6% = S/24,000. Considerando comisión de la aseguradora (aproximadamente S/6,000), el fondo disponible para calcular la renta ronda los S/418,000. La pensión mensual real bajo renta vitalicia depende de tablas actuariales específicas de cada aseguradora, no de una división simple, así que este resultado es solo referencial: aproximadamente S/1,500 al mes.
Ejemplo 3: Luis García
Edad: 55 años (jubilación anticipada, hoy nuevamente disponible bajo JAO/REJA tras la reforma de 2025). Monto acumulado: S/250,000. Rentabilidad anual: 4.5%. Modalidad: Retiro Programado. Comisión AFP: 1.0% anual.
Rendimiento anual del fondo: S/250,000 × 4.5% = S/11,250. Saldo disponible tras comisiones: S/250,000 + S/11,250 – S/2,500 = S/258,750. Pensión mensual estimada: S/258,750 ÷ (12 × 22 años de expectativa de vida) ≈ S/980 al mes.
La pensión mínima que puede aplicarte, gracias a la reforma de 2025
Si tus cálculos dan una pensión por debajo de S/600 mensuales, revisa si calificas para la nueva pensión mínima garantizada que estableció la Ley N° 32123, aplicable tanto a ONP como a AFP para quienes acumulen al menos 240 unidades de aporte o 20 años de trabajo. Ojo con un detalle importante: si ya hiciste algún retiro de tu fondo AFP → en algún proceso extraordinario, pierdes el derecho a este piso mínimo. Si quieres profundizar en cómo funciona esto, revisa nuestra guía sobre AFP vs ONP →
Consideraciones adicionales
- Inflación: el costo de vida sube con los años, lo que reduce el poder adquisitivo real de una pensión fija a largo plazo.
- Flexibilidad: el retiro programado permite cierto ajuste según tus necesidades, mientras la renta vitalicia prioriza estabilidad sobre flexibilidad.
- Aportes voluntarios: puedes complementar tu fondo con aportes voluntarios con fin previsional, que además son deducibles del Impuesto a la Renta de cuarta categoría si aplica a tu caso. Si en cambio buscas cómo calcular tu pensión considerando otros usos del fondo, como comprar una vivienda, revisa AFP para comprar casas →
Calcular tu pensión AFP con una fórmula simple te da una idea general, útil para planificar, pero no reemplaza el simulador oficial de tu AFP ni una consulta directa con un asesor previsional. Con la reforma de 2025 ya en marcha, incluyendo el piso de S/600 y el regreso de la jubilación anticipada a los 55 años, vale la pena revisar tu proyección con datos actualizados, no con supuestos de hace algunos años.
