Elegir entre AFP vs ONP es una de las decisiones más importantes para cualquier trabajador en el Perú. Si recién estás familiarizándote con los conceptos básicos, revisa primero qué significa ONP y AFP →. Aunque ambos sistemas tienen el mismo objetivo, garantizar una pensión para tu jubilación, la forma en que funcionan, cómo administran tu dinero y los beneficios que ofrecen son totalmente distintos. Antes de comparar en detalle, hay algo que cambió recientemente y que reduce parte de la brecha entre ambos sistemas: desde setiembre de 2025 existe una pensión mínima de S/600 que aplica tanto a ONP como a AFP, algo que muchas comparaciones todavía no incluyen.
En esta guía actualizada te explico, de manera clara y práctica, qué diferencias existen entre AFP y ONP, cuál sistema te conviene según tu edad, ingresos y estabilidad laboral, y qué factores debes analizar antes de afiliarte o pensar en cambiarte.
¿Qué es la ONP?
La Oficina de Normalización Previsional (ONP) administra el Sistema Nacional de Pensiones (SNP). Es un sistema de reparto, lo que significa que los aportes de los trabajadores activos se usan para pagar las pensiones de los jubilados actuales.
Características principales:
- Aportes del 13% del sueldo.
- Pensiona a quienes completan 20 años de aportes mínimos, con acceso a una pensión mínima o proporcional en algunos casos.
- La pensión no depende únicamente del monto aportado, sino de las reglas del sistema.
- El dinero aportado no es heredable, salvo pensión de sobrevivencia en ciertos casos.
- La pensión máxima en ONP es de S/1,000 mensuales desde enero de 2026 (Decreto Supremo N° 330-2025-EF), monto que además coincide con la nueva pensión mínima garantizada.
¿Qué es una AFP?
Las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) manejan el Sistema Privado de Pensiones (SPP). Aquí, cada trabajador tiene una cuenta individual, donde sus aportes se invierten para generar rentabilidad.
Características principales:
- Aporte del 10% de tu remuneración, más comisiones (que desde la reforma de 2025 incluyen un nuevo componente de comisión por productividad).
- Tu dinero se invierte y genera ganancias (o pérdidas) a lo largo del tiempo.
- El fondo acumulado sí es heredable.
- No necesitas 20 años para retirar tu fondo al jubilarte, aunque sí necesitas 240 aportes (20 años) para acceder a la pensión mínima garantizada de S/600.
- Puedes retirar parte o todo tu fondo según la ley vigente, incluyendo el retiro extraordinario de AFP → o el uso de hasta el 25% para comprar una vivienda →, aunque hacerlo antes de tiempo te hace perder el derecho a la pensión mínima garantizada.
La reforma de 2025 que cambió las reglas: Ley N° 32123
Esta es la información que la mayoría de comparaciones AFP vs ONP todavía no ha actualizado. La Ley N° 32123, «Ley de Modernización del Sistema Previsional Peruano», entró en vigencia en setiembre de 2025 y modificó puntos centrales de ambos sistemas:
- Pensión mínima de S/600 para ambos sistemas: si acreditas 240 unidades de aporte (20 años), tienes derecho a esta pensión mínima garantizada, sea en ONP o en AFP.
- Ojo con esto en AFP: si retiras tu fondo antes de tiempo (por ejemplo, en algún retiro extraordinario), pierdes el derecho a esa pensión mínima garantizada.
- Jubilación anticipada restablecida a los 55 años (modalidades JAO y REJA), que habían estado suspendidas.
- Afiliación obligatoria desde junio de 2027 para todo peruano que no haya elegido sistema, con afiliación automática por defecto.
AFP vs ONP: diferencias clave
| Característica | ONP | AFP |
|---|---|---|
| Tipo de sistema | Reparto | Cuenta individual |
| Aporte | 13% del sueldo | 10% + comisión |
| Requisitos para jubilación completa | 20 años obligatorios | No hay requisito de años para retirar el fondo |
| Pensión mínima (S/600) | Sí, con 240 aportes | Sí, con 240 aportes y sin retiros previos |
| Rentabilidad | No genera ganancia | Sí genera ganancias (o pérdidas) |
| Fondo heredable | No | Sí |
| Pensión máxima | S/1,000 (2026) | Sin tope, depende del fondo acumulado |
| Retiros | No permite retiros del fondo | Permite retiros extraordinarios, con costo en la pensión mínima |
| Riesgo | Ninguno (garantizado por el Estado) | Depende del mercado |
AFP vs ONP: ¿Cuál conviene más en Perú?
La respuesta depende de tu edad, ingresos, estabilidad laboral y metas financieras. Aquí te lo explico por perfiles:
Si eres joven (18–30 años): conviene AFP. Tienes más años para generar rentabilidad y hacer crecer tu fondo.
Si ganas más del sueldo mínimo: conviene AFP. Tus aportes se multiplican gracias a las inversiones.
Si tienes trabajo inestable o ingresos mixtos: conviene AFP. No necesitas cumplir 20 años obligatorios para retirar tu fondo, aunque si buscas la pensión mínima garantizada, sí necesitarás acumular esos 240 aportes en algún momento.
Si estás cerca de cumplir 20 años aportados a ONP: conviene ONP. Cambiarte a AFP te haría perder los años ya acumulados para la pensión completa.
Si quieres dejar herencia: conviene AFP.
Si buscas una pensión segura sin riesgos de mercado: conviene ONP.
AFP vs ONP: ventajas y desventajas
Ventajas de ONP
- Pensión asegurada por el Estado.
- Sin riesgos de inversión.
- Ideal para quienes pueden completar los 20 años.
- Acceso a la nueva pensión mínima de S/600 desde 2025.
Desventajas de ONP
- No es heredable.
- La pensión suele ser baja, con tope de S/1,000 en 2026.
- Si no completas 20 años, no recibes la pensión completa (aunque puedes solicitar devolución de aportes).
Ventajas de AFP
- Más rentabilidad potencial a largo plazo.
- Fondo heredable al 100%.
- Flexibilidad para jubilarte antes o después.
- Permite retiros extraordinarios.
- Desde 2025, también accede a la pensión mínima de S/600 si cumples los requisitos.
Desventajas de AFP
- Existen comisiones, ahora con una estructura más compleja tras la reforma de 2025.
- La rentabilidad depende del mercado.
- Si retiras tu fondo antes de tiempo, pierdes el derecho a la pensión mínima garantizada.
¿Puedo cambiarme de AFP a ONP o viceversa?
Sí, aunque el mecanismo está cambiando. Hasta ahora, el traslado de ONP hacia AFP se realiza mediante los Bonos de Reconocimiento, que permiten trasladar el valor de tus aportes previos al nuevo sistema (revisa el proceso completo en cómo pasar de ONP a AFP sin perder aportes →). Pero a partir de setiembre de 2026, entrará en funcionamiento la Plataforma de Afiliación Segura y Transparente (PAST), desarrollada por la SBS y la ONP, que permitirá traslados bidireccionales: de ONP a AFP, y también de AFP a ONP, algo que antes no estaba disponible de forma tan directa. Si no recuerdas a qué AFP perteneces actualmente, revisa cómo saber en qué AFP estoy afiliado →
Antes de migrar, evalúa:
- Tu edad.
- Años aportados.
- Monto acumulado en AFP.
- Expectativas de pensión, incluyendo si calificas para la pensión mínima de S/600 en el sistema de destino.
Un mal cambio puede perjudicarte, especialmente si estás cerca de los 20 años en ONP o si ya perdiste el derecho a la pensión mínima por un retiro previo en AFP.
Conclusión: AFP vs ONP, ¿cuál elegir?
No hay una respuesta única, porque la mejor elección depende de tu realidad laboral y financiera. Sin embargo, sí puedes tomar una decisión estratégica:
Si buscas mayor rentabilidad, posibilidad de heredar tu fondo, retiros extraordinarios y más control sobre tu dinero, la AFP suele ser la opción más conveniente.
Si prefieres un sistema solidario, con una pensión fija y tienes la seguridad de completar 20 años de aportes, entonces la ONP puede ser una alternativa adecuada.
Lo esencial es evaluar tu edad, estabilidad laboral, capacidad de aporte y expectativas de jubilación, sin perder de vista que, desde la reforma de 2025, ambos sistemas comparten al menos un piso común de S/600. Si quieres proyectar con más precisión tu caso, revisa cómo calcular tu pensión de jubilación AFP →. La decisión que tomes hoy influirá directamente en tu pensión del mañana, así que infórmate bien, compara con calma y elige el sistema que realmente se alinee con tu futuro y tu estilo de vida.
